九目化学：第二轮问询：与万润股份重叠客户及供应商交易、公允性和资金独立

公开摘要

第二轮问询要求发行人说明：（1）向默克集团、Leechems、竹田化工等重叠客户销售额快速减少原因，报告期前期销售真实性，发行人与万润股份对重叠客户合同约定、产品生产制造、领料投料出库运输、验收记录、品类信息是否可明确区分，万润股份是否存在通过发行人主体销售自身产品并收取回款；（2）贸易业务原因、供应商及客户、销售增值率、货物流转，是否全部净额法处理，向万润股份采购OLED中间体并销售至共同客户的背景，是否与发行人产品相同或类似，是否构成同业竞争，双方共同客户销售毛利率变化，是否存在共用产线或生产、销售、管理人员混同；（3）中节能财务公司与发行人的关联关系，通过中节能财务公司管理资金的原因及背景，是否存在代收付货款、支付费用或分红，中节能财务公司其他委托方及管理资金体量，是否与发行人资金隔离及内控机制，是否构成共用资金池；（4）是否获取万润股份向重叠客户、供应商的交易明细、发票或资金流水等支持性证据，与相关方销售或采购是否与同类型产品或材料单价差异较大。