恒道科技：发行人挂牌前存在投资方特殊权利及实际控制人附条件回购安排，需关注相关特殊投资条款是否已解除或是否影响发行人控制权、持续经营及投资者权益。

公开摘要

招股说明书披露，公司挂牌前存在《B轮股东协议》项下便利投资人转让公司股权的特殊投资条款，以及《A轮补充协议》项下实际控制人附条件回购华睿沣收、头雁创投所持股权的特殊投资条款。2025年5月27日，相关主体签署补充协议，自动终止《A轮补充协议》全部条款，相关股权赎回权及其他投资方特别权利自始无效且不恢复。现行有效的《B轮股东协议》特殊条款仅涉及投资方将股权转让给同一控制下体系内基金、向实际控制人推荐第三方出售股权及相关配合义务。