海金格：发行人及实际控制人与投资人之间曾存在清算补偿、反稀释、回购权、股份补偿、恢复条款等特殊投资条款，需关注终止真实性、恢复安排及对发行上市的影响。

公开摘要

招股说明书披露，2017年至2021年期间，顺天仁达、顺天华盈、方和投资、乐普医疗、熔拓资本、中金启江、人合春润、人合嘉瑞、央企基金等主体与发行人、实际控制人或当时股东签署投资协议或补充协议，涉及优先认购权、优先购买权、共同出售权、优先清算权、反稀释、知情权、回购权、股份补偿、领售权、更优惠条款、特殊权利终止及自动恢复等安排。2022年12月补充协议（二）对部分条款进行终止和调整，并保留IPO未成功时恢复条款。2024年4月3日补充协议（三）约定，自发行人向北交所提交上市申报材料并取得受理通知书之日起，《投资协议》及补充协议（二）中的特殊投资条款全部无条件不可撤销地终止。