汇成股份：实控人大额负债、股权质押及控制权稳定

公开摘要

首轮问询要求发行人说明：（1）控股股东及实际控制人对外负债的情况及形成过程、到期时间、偿还情况和后续偿还资金安排，是否具备清偿能力；（2）控股股东及实际控制人股权质押的具体情况，是否存在实现质押权的风险；（3）上述事项是否影响控制权清晰稳定，是否符合注册管理办法关于股份权属清晰、不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷等发行条件，并充分提示风险；并要求保荐机构和发行人律师说明对实控人负债完整性的核查。二轮问询进一步要求说明：（1）借款方均为自然人且部分为发行人股东、利率较低、无担保措施背景下，借款方与实控人之间是否存在股份代持、利益输送及潜在利益安排；（2）实控人及相关方取得借款后的具体用途和最终去向，支持发行人发展的具体体现和形式；（3）实控人借款是否存在其他实质性潜在担保措施、上市后担保安排或其他利益安排，解除质押是否存在替代性担保；（4）结合实控人控制主体经营情况及个人主要资产，测算还款安排和资金来源，是否存在不能清偿、股份被采取措施进而影响控制权稳定的潜在风险及应对措施。