瑞能半导：控股股东、实际控制人及复杂基金持股架构认定

公开摘要

交易所围绕控股股东和实际控制人要求发行人说明及披露：三家私募基金股东及建广资产对发行人的控制关系；建广资产成立以来股本演变和控制权变化；南昌建恩、北京广盟、天津瑞芯的成立背景、投资对象、出资来源、是否专为投资发行人设立；现有股东及上层权益持有人之间是否存在关联关系、委托持股、表决权让与、一致行动协议或特殊利益安排；建广资产是否实际控制三家基金股东及是否构成共同控制；建广资产作为间接控股股东及发行人无实际控制人的依据是否充分，最近两年实控人是否变更；中建投资本、天津建平及其实际控制人控制企业是否与发行人经营相同或相似业务，是否通过认定无实际控制人规避同业竞争、股份锁定、欺诈发行购回承诺等监管要求；小蓝投资在南昌建恩拥有“一票否决权”是否影响建广资产控制南昌建恩；是否存在导致控制权变动的重大权属纠纷或潜在风险；第二、三轮进一步追问李滨是否能实际控制发行人、复杂股东关系对持续监管义务的影响、三家基金有限合伙人利益诉求不一致时建广资产能否实际控制、建广资产投评会/投决会/董事会/股东会机制是否合法合规、控制权是否清晰稳定以及公司僵局风险。