之江生物：中信投资入股、溢价收购及对赌安排的合规性

公开摘要

交易所要求说明：（1）中信投资溢价2,000万元收购宁波美投持有发行人股权的原因，对赌协议具体约定，是否与溢价匹配，是否具有商业合理性，内部决策程序是否符合法律规定，是否构成商业贿赂；（2）宁波美投受让发行人股份的资金来源及2,000万元溢价资金去向，出让股东是否知悉并同意相关交易安排，是否存在纠纷或潜在纠纷；（3）中信投资认购新增股本定价依据及合理性，是否履行发行人内部决策程序，与东方证券认购价格差异原因，是否存在特殊协议安排；（4）中信投资上层合伙人架构、有限合伙人身份，与发行人股东或其他相关方是否存在关联关系或代持，是否完成股东穿透核查；第二轮进一步追问对赌协议是否实际执行及执行完毕、发行人是否达到业绩目标、相关对赌是否仍存续或存在后续安排。