华龙证券：资管产品自有资金参与、保本承诺、表外支持及潜在兑付风险

公开摘要

交易所要求发行人说明：（1）资产管理业务集合/定向/专项产品规模，收入为负及波动原因，细分项目并表情况及依据，主要项目风险敞口、收益、清算、进展、是否仍存在潜在偿付义务、会计处理是否准确并揭示风险；（2）资管类产品是否存在以自有资金购买，是否为分级产品及购买次级份额情况，是否承诺保本、最低收益或在文件中存在“预计收益”“预期收益”表述，是否合规，发行人是否存在偿付义务和风险；（3）底层资产估值及减值、是否为表外业务垫款、是否对表外业务提供信用增级或支持、兜底约定，相关项目是否存在潜在兑付或违约风险及对经营成果影响。