核心医疗：发行人整体变更设立股份公司时存在累计未弥补亏损，其整体变更程序及债权人保护事项需要合法性确认。

公开摘要

发行人于2023年3月整体变更为股份公司，截至股改基准日2023年1月31日，经审计未分配利润为-27,863.92万元。招股说明书披露，股改基准日前公司主要产品尚未实现商业化且未形成收入，主要产品仍处于临床注册或研发阶段，大量研发投入、核心员工股权激励支出、人才引进支出等经营性支出导致整体变更时存在累计未弥补亏损。报告期内公司持续研发及商业化投入，亏损金额整体扩大，累计未弥补亏损金额与盈利水平变动相匹配。