易思维：发行人历史融资中存在回购权、优先清算权、反稀释权、一票否决权等股东特殊权利及对赌安排，需关注发行人是否作为对赌义务方、相关条款是否清理、是否影响控制权稳定及本次发行上市。

公开摘要

发行人历史沿革中多次引入外部投资者，相关股东协议曾约定回购权、新增注册资本优先认缴权、优先购买权、共同出售权、优先跟投权、优先清算权、反稀释权、最惠条款以及国投基金、方广基金对股东会、董事会部分决议事项的一票否决权。2023年12月29日，公司、天津易思维与合计26名股东签署《股东协议之补充协议（一）》，约定回购权、优先清算权及反稀释权于2023年12月31日终止且自始无效。2025年4月30日，团队股东与23名其他股东签署《〈关于易思维（杭州）科技股份有限公司之股东协议〉之补充协议》，公司未作为签署方，该协议包含回购权、优先清算权及反稀释权，并约定在公司上市申请撤回、未获审核通过/注册、保荐人撤回保荐或取得批文后12个月内未上市等情形下恢复。历史上因公司未于2024年6月30日前完成证监局辅导验收，团队股东对国投基金的回购义务触发；国投基金持有股份由海邦展优、安丰元港等7名投资人受让，实际控制人补足回购差额2,715.6204万元，截至申报稿签署日股权转让及补足款支付已完成。