思必驰：发行人由有限责任公司整体变更为股份有限公司时存在累计未弥补亏损，需关注整体变更程序、债权人保护、工商及税务手续和个人所得税处理是否合法合规。

公开摘要

截至2020年10月31日，思必驰有限净资产明细中未分配利润为-62,579.17万元，主要原因系报告期内持续加大技术研发及市场拓展投入。发行人于2021年3月整体变更为股份有限公司，按经审计净资产折为5,000.00万股，剩余计入资本公积；整体变更后至招股说明书报告期末，公司尚未实现盈利，2021年末合并口径累计未弥补亏损余额为40,884.32万元。