兰剑智能：发行人本次发行前存在含回购权、反稀释、上市前解除及未上市恢复安排的对赌协议，需关注其解除及对发行上市的影响。

公开摘要

2011年9月，达晨创恒、达晨创泰、达晨创瑞、天诚投资、深圳高特佳等与发行人及相关股东签署补充协议，约定发行人未能在约定期限前申报上市并被受理时，投资方有权要求回购并按年利率8%计算利息，部分协议含反稀释条款。2019年7月，中以英飞、顺德英飞、英飞善实与吴耀华、发行人及其他股东签署补充协议，约定2023年7月31日前未完成IPO或发生特定事项时的回购权、反稀释及未上市恢复条款。