新湖期货：发行人历史股权变动中存在国有/集体资产管理程序、期货行业审批/换证程序及工商登记程序瑕疵，该等瑕疵是否影响股权清晰及本次发行上市。

公开摘要

招股说明书披露，发行人历史股东中存在直接或间接第一大股东为国有企业、集体企业或工商登记为全民所有制/集体企业的情形，因历史久远、部分历史股东注销、无法有效联系当事方等原因，发行人无法准确核实部分历史股东企业性质及相关国有/集体资产管理手续履行情况。发行人自设立至今历次股权转让、增资存在未严格按照当时期货行业法律法规履行审批、备案及换证手续的程序瑕疵，包括1997年3月至1997年10月期间历次股权转让未按规定申请换发《期货经纪业务许可证》，以及2007年11月股权变动未单独取得换发许可证。发行人还于1995年12月至1997年10月共计5次股权转让未及时办理工商登记。