恒翼能：关联交易：宁德时代入股、交易公允性及重大依赖影响

公开摘要

交易所要求发行人披露宁德时代入股发行人的背景、合作历史、必要性和商业合理性，说明发行人所在行业上下游互相入股是否属于行业惯例，是否存在其他客户或供应商入股及对交易公允性的影响；对照《监管规则适用指引——发行类第4号》逐项分析关联交易必要性、合理性、定价公允性及决策程序合规性；结合发行人与宁德时代合作方式、关联交易金额长期较高原因、在手订单、宁德时代产能和产量趋势，分析双方合作可持续性；对照《监管规则适用指引——发行类第5号》分析发行人对宁德时代构成重大依赖对持续经营能力的影响，是否具有独立面向市场的持续经营能力，是否符合《首次公开发行股票注册管理办法》第十二条；并结合剔除宁德时代销售后的营业收入、毛利额情况，分析关联交易对独立性、持续经营能力是否构成重大不利影响。