国货航：业务模式和同业竞争

公开摘要

交易所要求发行人说明：（1）结合持续性关联交易框架协议、客机货运业务独家经营协议等主要条款，说明发行人与国航股份及其控股范围内航空公司独家经营模式的业务覆盖范围、业务及人员转移安排、权责关系、续签条件及限制情形、违约责任，发行人能否对相关客机货运业务的经营、财务、人员管理等事项进行全面管理，以及协议终止、无法续期、争议纠纷的可能性、影响和应对措施；（2）说明折旧、航油等成本费用承担原则、划分方法和公允性，客机停飞或腹舱未充分利用时是否承担相关成本费用，是否存在相互承担成本费用、利益输送或显失公平关联交易；（3）说明独家经营模式解决现有或潜在同业竞争的有效性和稳定性；（4）说明承接人员及腹舱运力、移交进展、人事关系和劳动合同，发行人与相关航空公司在资产、人员、技术、经营场所、财务管理方面的重合情况，是否存在代垫成本、传导经营风险或影响独立性；（5）说明解决山航股份同业竞争的“必要可行措施”的含义、有效性、可行性、障碍及国航股份是否有其他收购计划；（6）按《证券期货法律适用意见第17号》披露未来同业竞争资产、业务安排及避免重大不利同业竞争措施、承诺履约方式、时间、能力、风险、对策、制约措施和追责机制。