宝宝巴士：发行人曾搭建境外红筹架构并通过VIE协议控制境内运营主体，后续完成红筹架构拆除、VIE协议解除及境内股权架构还原，涉及外商投资、外汇登记、并购重组及权益镜像反映等中国法合规事项。

公开摘要

招股说明书披露，开曼宝宝巴士于2012年设立，香港宝宝巴士及宝宝巴士网络随后设立；2013年4月，唐光宇、卢学明、宝宝巴士网络及智永信息签署《独家购买权协议》《独家技术服务协议》《股东表决权委托协议》和《股权质押协议》，宝宝巴士网络通过VIE协议控制智永信息。2017年9月，各方签署重组协议，安排开曼宝宝巴士回购境外股东股份、境外股东通过指定境内主体取得智永信息股权，并由智永信息收购宝宝巴士网络100%股权；2017年9月25日，各方协商解除VIE协议，2017年11月智永信息收购宝宝巴士网络，红筹架构拆除及VIE协议解除工作全部完成。招股说明书进一步披露，VIE协议除股权质押协议外，其余协议未实际履行；红筹拆除后，开曼宝宝巴士股东权益通过指定境内持股主体镜像反映至智永信息层面，权益比例不存在差异。发行人披露了外商投资审批/备案、境内居民境外投资外汇登记、FDI外汇登记及相关并购重组程序。